取暖季將至環(huán)保股再迎政策利好新能源行業(yè)基金又上風口

發(fā)布時間：

2020-11-13

日前，生態(tài)環(huán)境部、發(fā)展改革委等十部門聯合北京市、天津市等人民政府共同印發(fā)《京津冀及周邊地區(qū)2019-2020年秋冬季大氣污染綜合治理攻堅行動方案》，整體目標高于上年方案，細則體現對政府管理更高要求。與之相隨，市場上環(huán)保概念股呈普漲態(tài)勢。Wind環(huán)保概念指數10月來截至18日漲幅為3.34%，跑贏同期上證綜指2個百分點。與之相關的行業(yè)基金再度站上風口。在行業(yè)基金布局方面，嘉實已經構建了專業(yè)、多元的行業(yè)基金產品線，與環(huán)保和新能源相關的行業(yè)基金就包括嘉實智能汽車、嘉實新能源新材料A/C、嘉實環(huán)保低碳等“三駕馬車”，今年來這三只基金收益均超30%。 ??? WIND數據統(tǒng)計，截至今年10月17日，在上證綜指年內漲幅19.38%的背景下，嘉實智能汽車今年來收益率達41.96%、嘉實新能源新材料A/C 分別為39.35%和39.32%，嘉實環(huán)保低碳也達32.02%，均跑贏同期大盤逾10個百分點。 ??? 資料顯示，上述三只基金均由姚志鵬管理，姚志鵬具備實業(yè)和資本市場的雙重經驗，深諳新經濟和新科技的發(fā)展趨勢。在姚志鵬看來，行業(yè)基金的投資和全市場基金是有所不同的，行業(yè)基金管理首先是要能夠戰(zhàn)勝自己的行業(yè)基準，因此，投資和研究的重心是在如何挖掘阿爾法資產上面，過去幾年看，行業(yè)基金每年都跑贏了自己基準10個百分點以上，這幾個行業(yè)阿爾法資產挖掘的基本架構已經完成。接下來，為了行業(yè)基金回撤更好的控制以及行業(yè)有機會的時候銳利度的提升，還要繼續(xù)豐富自身對于貝塔的理解和把握。 ??? 對于投資人關注的后市走向問題，姚志鵬在中報中指出，資本市場隨著剛兌打破，權益資產的定價有望更加合理，在所有資產中的吸引力繼續(xù)提升，有利于資金向權益市場流入。而流動性的相對寬松和科創(chuàng)板的啟動都將有利于風險偏好的恢復，結構性機會將越來越多。而在行業(yè)選擇上，隨著中報披露，一批代表這中國未來希望的新興產業(yè)已經在逐步兌現景氣的提升。 ??? 具體到環(huán)保行業(yè)，姚志鵬分析認為，專項債發(fā)行等工具預計將進一步改善行業(yè)的資金狀況，有利于環(huán)保產業(yè)繼續(xù)改善。而光伏產業(yè)在三季度將逐步完成國內市場的電站指標配置，國內市場也將啟動，景氣將繼續(xù)強化。電動車在經歷了汽車行業(yè)的調整和補貼調整的沖擊之后，隨著年底旺季的到來將逐步回暖。而下半年全球整車廠集體加速量產電動汽車將啟動智能汽車的元年。未來會繼續(xù)關注未來中線的戰(zhàn)略性布局機會，將繼續(xù)配置新能源、新能源汽車、人工智能和先進制造等行業(yè)的頭部企業(yè)。（來源：東方財富網）

WIND數據統(tǒng)計，截至今年10月17日，在上證綜指年內漲幅19.38%的背景下，嘉實智能汽車今年來收益率達41.96%、嘉實新能源新材料A/C 分別為39.35%和39.32%，嘉實環(huán)保低碳也達32.02%，均跑贏同期大盤逾10個百分點。

資料顯示，上述三只基金均由姚志鵬管理，姚志鵬具備實業(yè)和資本市場的雙重經驗，深諳新經濟和新科技的發(fā)展趨勢。在姚志鵬看來，行業(yè)基金的投資和全市場基金是有所不同的，行業(yè)基金管理首先是要能夠戰(zhàn)勝自己的行業(yè)基準，因此，投資和研究的重心是在如何挖掘阿爾法資產上面，過去幾年看，行業(yè)基金每年都跑贏了自己基準10個百分點以上，這幾個行業(yè)阿爾法資產挖掘的基本架構已經完成。接下來，為了行業(yè)基金回撤更好的控制以及行業(yè)有機會的時候銳利度的提升，還要繼續(xù)豐富自身對于貝塔的理解和把握。

對于投資人關注的后市走向問題，姚志鵬在中報中指出，資本市場隨著剛兌打破，權益資產的定價有望更加合理，在所有資產中的吸引力繼續(xù)提升，有利于資金向權益市場流入。而流動性的相對寬松和科創(chuàng)板的啟動都將有利于風險偏好的恢復，結構性機會將越來越多。而在行業(yè)選擇上，隨著中報披露，一批代表這中國未來希望的新興產業(yè)已經在逐步兌現景氣的提升。

具體到環(huán)保行業(yè)，姚志鵬分析認為，專項債發(fā)行等工具預計將進一步改善行業(yè)的資金狀況，有利于環(huán)保產業(yè)繼續(xù)改善。而光伏產業(yè)在三季度將逐步完成國內市場的電站指標配置，國內市場也將啟動，景氣將繼續(xù)強化。電動車在經歷了汽車行業(yè)的調整和補貼調整的沖擊之后，隨著年底旺季的到來將逐步回暖。而下半年全球整車廠集體加速量產電動汽車將啟動智能汽車的元年。未來會繼續(xù)關注未來中線的戰(zhàn)略性布局機會，將繼續(xù)配置新能源、新能源汽車、人工智能和先進制造等行業(yè)的頭部企業(yè)。（來源：東方財富網）

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